בפרק זה הוזכרו המניות הבאות: Alphabet (Google), NVIDIA, Advanced Micro Devices (AMD), או.פי.סי אנרגיה, אנרג’יקס, איי.סי.אל, הפניקס, כלל ביטוח, מגדל, ביטוח ישיר, ויקטורי, ברימאג, עלבד, וואן, טופ גאם

צמיחה מפתיעה בארה״ב, סדקים בנדל״ן הישראלי, ומי באמת מרוויח מהמהפכה האנרגטית

פרק 58 של קונים מוכרים מפגיש את אורן ברסקי, נועה שרמן ויאיר דרורי לשיחה רחבה שמתחילה בנתוני המאקרו של ארה״ב, ממשיכה לוויכוחים על רפורמות בישראל, ומסתיימת בצלילה עמוקה לעסקאות, מניות ותעשיות שנמצאות בלב תשומת הלב של המשקיעים.

“4.3% צמיחה – אבל משהו בנתונים מרגיש לא שלם”

הפרק נפתח עם נתון הצמיחה האמריקאי לרבעון האחרון שעלה מעל הציפיות. לצד ההתלהבות, עולה גם הסתייגות ברורה: השפעת השאטדאון, בעיות מדידה והפערים בין מדדי האינפלציה מציפים תחושת אי נוחות. הנתונים חזקים, אבל התמונה הכוללת מורכבת ומעוררת שאלות לגבי ההמשך.

שוק הסחורות מאותת – זהב למעלה, נפט למטה

הדיון עובר לסנטימנט העולמי דרך שוקי הסחורות. עליות חדות בזהב, כסף ונחושת מול ירידה במחיר הנפט מעלות תהייה: האם מדובר בבריחה לביטחון, או בציפייה להאטה כלכלית. היחס ההיסטורי בין חבית נפט לאונקיית זהב משמש כאן כאינדיקטור מעניין למצב הרוח של השווקים.

רפורמות, כותרות ופוליטיקה כלכלית

הוויכוח סביב רפורמת החלב, הכנסת אובר לישראל ופיצוי נהגי המוניות חושף פער עמוק בין היגיון כלכלי להתנהלות פוליטית. “אם באמת רצו להעביר רפורמה – היו בונים קואליציה”, נטען בדיון שמפרק את המנגנון שמאחורי הכותרות.

ביטולי עסקאות נדל״ן – תרנגול ההודו חוזר לשולחן

נתוני ביטול עסקאות הדירות, בעיקר בדרום, מעלים חשש משלב חדש בשוק הנדל״ן. מבצעי מימון, מלאים לא מכורים ולחץ תזרימי על יזמים יוצרים מציאות שמזכירה לרבים את דימוי “תרנגול ההודו” – שגרה שנראית בטוחה, עד הרגע האחרון.

שימו לב: חשמל, בנקים, מניות ומה שביניהם

פינת “שימו לב” נעה בין מחסור חמור בחשמל בארה״ב, עסקת אנרגיה גדולה של גוגל, מס הבנקים שמקדם האוצר, ראלי מפתיע במניית ויקטורי, עונת מימושים בבורסה המקומית וגיוסי הון שמבוצעים פשוט “כי אפשר”.

קונים מוכרים: טופ גאם במבחן

הפרק נחתם בדיון מעמיק בחברת טופ גאם – מצד אחד סיפור צמיחה, חדשנות והתרחבות, ומצד שני שאלות כבדות על קצב גידול, רווחיות, תלות בלקוחות ויכולת לשמור על יתרון תחרותי לאורך זמן.

פרק 58 של קונים מוכרים מציע מבט מפוכח, ביקורתי ולעיתים משעשע על שוקי ההון – כזה שלא מסתפק בכותרות, אלא בוחן מה באמת קורה מתחת לפני השטח.