אחרי פגרת החגים התכנסו שרמן, דרורי וברסקי לפרק גדוש: מהשפעת ההסכם בעזה על תל-אביב 35, דרך נתוני אינפלציה מפתיעים ועד הספקולציות סביב פריורטק ואקסס. האווירה חצי חוגגת-חצי זהירה – ממש כמו השוק.

“כל פעם השוק בטוח שעוד רגע הכול נגמר”

דרורי מצייר שוק שנע בין שיאים חדשים לפחד: הזהב קפץ מעל 60% מתחילת השנה כשהמשקיעים “בטוחים שעוד רגע דברים ייגמרו” – ומנגד כל מניה שמכריזה על שיתוף פעולה עם OpenAI קופצת 20% ביום . הוא מוסיף שהדו”חות הראשונים בוול-סטריט מראים חוסן גם בתעשייה וגם בבנקים, אף שהקמעונאות עוד מדשדשת.

מפת הדרכים של ההסכם בעזה

ברסקי מזכיר שהשוק מתמקד במסגרת ההסכם – וכל סטייה מהמתווה מחזירה אדום למסכים לכמה שעות והוא מזכיר שרק הדרך ל סעיף 1 מתוך 20 ידועה כעת . דרורי מדגיש את שבריריות הפסקת-האש: שני חיילים נהרגו לאחר החתימה, ודיונים חפוזים בוושינגטון נועדו למנוע הידרדרות נוספת.

“המדד הפתיע בירידה של 0.6%”

החבורה מתעכבת על נתון אינפלציה מפתיע: במקום -0.1%- -0.3%, התקבל -0.6%, ובעקבותיו נפוצה ברשת שמועה על הורדת-ריבית מיידית – שמועה שהנגיד נאלץ להכחיש בפומבי . דרורי מעריך שאם התחזיות קדימה סביב 1.9% יתממשו, הקיצוץ יגיע בישיבה הרשמית ב-24 בנובמבר.

הבנקים האזוריים נרגעים – ומה זה אומר למשקיעים

אירוע Zion Bank ביוטה, שגרר חששות מחודש, הסתיים בדו”ח טוב והרגיע את השוק: “הבינו שזה לא נורא” – והמערכת הפיננסית האמריקאית מוכנה להקלה רגולטורית נוספת. ברסקי מציין שכבר נראים מיזוגים ראשונים, כשהבנקים הגדולים קונים שחקנים קטנים שנהנים מזרימת פיקדונות לBalance Sheet שלהם.

העסקאות שעשו את השבוע

פינת “שימו לב” שולפת חמישה מהלכים בולטים מן השבוע: דיבידנד חריג של IBI חיתום, מהלך השתלטות של רמי אונגר על טלקאר, רכישת המותג האמריקאי הקטן Daily Drills בידי דלתא-גליל, תמרון אופציות מפתיע בדוניץ ואזהרה ללהוטים אחר “דונם בנגב”. – כל מה שאתם צריכים לדעת כדי להישאר עם היד על הדופק

“אתם מקבלים בחינם בכלל את אקסס”

בפינת קונים מוכרים דרורי טוען כי פריורטק נסחרת בדיסקאונט של ~37% ומעניקה למשקיע “אופציה בחינם” על Access שבדרך להנפקה בסין . שרמן משיבה שההיסטוריה של 13 שנות דחיות והצורך במימון חוזר הופכים את Access ל”מלכודת דבש” ותוהה אם אי-פעם יראו את הכסף . בינתיים היא מזכירה שקמטק, נכס-הבסיס, השיגה תשואה של 1,220% מאז מרץ 2020 לעומת 850% בלבד בפריורטק – פער שמחדד את הדילמה בין החזקה למניה הישירה .

רוצים לשמוע את פינת “שימו לב” על IBI חיתום ודלתא-גליל? לחצו Play והאזינו לפרק המלא.